理財(cái)周報(bào)零售銀行實(shí)驗(yàn)室研究員 鐘輝/文
三季度末16家上市銀行存款總額為54.79萬(wàn)億，比二季度末環(huán)比減少1000億左右，四季度攬存壓力大
2011年前三季度，16家上市銀行存款總額為54.79萬(wàn)億(剔除深發(fā)展合并報(bào)表中平安銀行(微博)存款)，相比二季度末的54.89萬(wàn)億存款總額，減少1000億左右。
存款不增反減，對(duì)于習(xí)慣儲(chǔ)蓄的投資者和中國(guó)銀行(3.02,-0.02,-0.66%)業(yè)歷史來(lái)講，這是從無(wú)僅有的現(xiàn)象，此前單季度存款增長(zhǎng)最少的是2007年四季度，14家上市銀行存款總額也有4605.88億。
禍不單行，存款減少相應(yīng)引起的存貸比下降，困住了各銀行放貸的手腳。理財(cái)周報(bào)零售銀行實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，已有中行、興業(yè)以及民生三家銀行存貸比超過(guò)75%的監(jiān)管紅線。
10家銀行存款減少3296億，
建行、中行領(lǐng)銜
理財(cái)周報(bào)零售銀行實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)顯示，相比二季度末的54.89萬(wàn)億存款總額，三季度16家上市銀行存款總額為54.79萬(wàn)億，減少1000億左右。16家銀行中出現(xiàn)存款總額下降的共有10家，共減少3295.71億，只有工行、交行、浦發(fā)、興業(yè)、光大以及北京銀行(10.15,-0.10,-0.98%)6家存款有增長(zhǎng)，而且增幅都大，增幅最大的北京銀行也僅為5.05%，存款增長(zhǎng)絕對(duì)額最多的工行也只有970.9億。
10家存款減少的銀行中，建行、中行最為突出，三季度存款分別減少1565.37億和1255.85億，減少幅度分別達(dá)到1.58%和1.55%；農(nóng)行存款也有微幅下降，四大行中只有工行存款總額增加。存款減少幅度最大的為南京銀行(9.21,-0.03,-0.32%)，三季度存款減少55.27億，減幅達(dá)3.35%；此外華夏銀行(11.15,-0.15,-1.33%)存款減少257.18億，減幅3.15%。
“熱錢快速外流是三季度存款減少的主要原因，三季度全球避險(xiǎn)情緒明顯升溫，美元指數(shù)快速上升，誘使熱錢快速流出。預(yù)計(jì)四季度第一個(gè)月存款減少的趨勢(shì)還會(huì)繼續(xù)，之后可能會(huì)有所好轉(zhuǎn)。”東方證券銀行業(yè)高級(jí)分析師金鱗向理財(cái)周報(bào)記者表示。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇(微博)表示，CPI升高、負(fù)利率長(zhǎng)期存在的局面使居民存款意愿不強(qiáng)，再加上高收益理財(cái)、民間借貸分流，造成銀行儲(chǔ)蓄存款流失。
興業(yè)銀行(13.25,-0.15,-1.12%)(微博)則表示，三季度存款增長(zhǎng)慢，理財(cái)分流壓力大，貸款增長(zhǎng)較慢。四季度隨著理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范，存貸款增長(zhǎng)將趨于正常。
銀行理財(cái)產(chǎn)品的井噴增長(zhǎng)也是存款外流的重要原因，據(jù)了解，今年前三季度銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總規(guī)模已超過(guò)11萬(wàn)億。
而某國(guó)有銀行相關(guān)人員則表示，“銀行理財(cái)產(chǎn)品分流存款的力度已經(jīng)隨著監(jiān)管收緊而減弱，更多的資金可能是流向了民間借貸市場(chǎng)。”
貸款投放放緩，息差增大已到尾聲
理財(cái)周報(bào)零售銀行實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，16家上市銀行貸款總額為37.03萬(wàn)億(剔除深發(fā)展合并報(bào)表中平安銀行貸款)，比二季度末的36.18萬(wàn)億增加8500億。
根據(jù)最新的《央行金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，三季度末全部金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額52.91萬(wàn)億，前三季度累計(jì)增加5.68萬(wàn)億元，三季度單季投放1.51萬(wàn)億元，平均每月投放僅5000億元，月平均投放速度全面放緩。假定全年的新增信貸投放是7.5萬(wàn)億元，前三季度累計(jì)使用新增信貸額度的76%，貸款投放基本符合3:3:2:2的節(jié)奏。
CPI持續(xù)走高、連續(xù)加息導(dǎo)致銀行息差增大。據(jù)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)測(cè)算，三季度，15家上市銀行(除了深發(fā)展之外，深發(fā)展三季度與平安銀行合并報(bào)表)算術(shù)平均的凈息差為2.68%，比二季度繼續(xù)上升了9BP。
工行則表示，2010年一季度以來(lái)凈利息收益率連續(xù)環(huán)比逐漸上升，9月末凈息差達(dá)到2.61%，現(xiàn)有貸款中38%多為浮動(dòng)定價(jià)，執(zhí)行上浮利率的貸款目前約為26.5%，未來(lái)貸款利率還存在上浮空間。
申銀萬(wàn)國(guó)(微博)相關(guān)研究報(bào)告顯示，息差增加對(duì)16家銀行同比31.7%的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為7.21%。不過(guò)金鱗則向理財(cái)周報(bào)記者表示，“四季度，CPI開(kāi)始回落，從一些跡象來(lái)看，繼續(xù)上升的空間已經(jīng)基本沒(méi)有，銀行從2009年2季度以來(lái)的凈息差反彈趨勢(shì)已經(jīng)接近尾聲。”
存貸比惡化制約四季度信貸投放
攬存壓力大
存款外流嚴(yán)重，貸款按節(jié)奏發(fā)放，直接導(dǎo)致的是存貸比上升。理財(cái)周報(bào)零售銀行實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)顯示，16家上市銀行中，中行、興業(yè)、民生的存貸比最高，分別為78.39%、75.65%和75.54%，均超過(guò)75%的存貸比監(jiān)管紅線；此外，中信、招行存貸比均超過(guò)74%，十分接近75%的監(jiān)管紅線；存貸比在70%以下的有寧波銀行(9.98,-0.05,-0.50%)、工行、建行、南京銀行和農(nóng)行5家銀行，其中農(nóng)行存貸比最低，僅為56.55%。
總體而言，股份制銀行存貸比壓力較大，國(guó)有銀行和城商行較為從容。中行存貸比高企的主要原因是存款外流，該行三季度存款總額減少1255.85億。
“根據(jù)我們的測(cè)算，三季度上市銀行存貸比平均上升了1.68個(gè)百分點(diǎn)，5家銀行已經(jīng)基本處在75%的法定上限附近。如果根據(jù)上市銀行公布的存貸比數(shù)據(jù)，7家銀行存貸比平均上升2.27個(gè)百分點(diǎn)。三季度存貸比的惡化可能已經(jīng)使得存款取代信貸額度成為制約信貸投放的最短桶板。”金鱗向理財(cái)周報(bào)記者表示。
緩解存貸比壓力的方式有兩種，較少貸款和增加存款。除了影響四季度信貸投放外，各銀行四季度的攬存壓力也不小。
6月1日起施行“存貸比日均考核”監(jiān)管辦法后，各銀行不斷通過(guò)短期理財(cái)產(chǎn)品攬存，導(dǎo)致短期理財(cái)產(chǎn)品井噴，前三季度，1個(gè)月內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品，農(nóng)行發(fā)行量超過(guò)1.93萬(wàn)億，交行則發(fā)行超過(guò)800款。
“近期，銀監(jiān)會(huì)對(duì)短期理財(cái)產(chǎn)品攬存限制后，四季度銀行的攬存壓力顯得更大。”某銀行分析師向理財(cái)周報(bào)記者表示。
上述分析師表示，“四季度，銀監(jiān)會(huì)可能會(huì)暫時(shí)稍微放寬對(duì)存貸比的考核，以緩解銀行攬存的壓力。”
