在持續(xù)幾年的煤炭和電力的博弈中，煤炭行業(yè)一直被電力行業(yè)和社會(huì)認(rèn)為具有強(qiáng)勢(shì)的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)，在市場(chǎng)博弈中處于主導(dǎo)地位。但當(dāng)今年市場(chǎng)出現(xiàn)變化時(shí)，煤炭和電力行業(yè)的話語(yǔ)權(quán)發(fā)生一些變化，煤炭行業(yè)的地位不再?gòu)?qiáng)勢(shì)，電力的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)正在逐漸增強(qiáng)。
煤電博弈的市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)有可能在今年顛倒過(guò)來(lái)。
一、發(fā)電量增速大幅下滑 火電投資比重明顯下降
今年第一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)較上年同期增長(zhǎng)8.1%，增速創(chuàng)下2009年第二季度以來(lái)的最低水平。一季度工業(yè)用電增速大幅下滑不但印證經(jīng)濟(jì)減速勢(shì)頭，再次證明宏觀經(jīng)濟(jì)減速仍未停止。國(guó)家能源局
受用電需求疲軟影響，許多地方和公司一季度發(fā)電量和售電量增速大幅下降，華能國(guó)際、華電國(guó)際、國(guó)電電力等國(guó)內(nèi)主要發(fā)電企業(yè)一季度發(fā)電量數(shù)據(jù)顯示，受用電量增速下降，各公司發(fā)電量和售電量增速明顯下滑，國(guó)電電力、吉電股份等公司發(fā)電量甚至出現(xiàn)下降。
2011年，全國(guó)電力工程建設(shè)完成投資7393億元，與上年基本持平。其中，電源、電網(wǎng)工程建設(shè)分別完成投資3712億元和3682億元，分別比上年下降6.5%和增長(zhǎng)6.8%，電網(wǎng)投資占電力投資的比重比上年提高3.3個(gè)百分點(diǎn)。電源投資中，火電投資僅為2005年的46.4%，已經(jīng)連續(xù)6年同比減少，2011年火電投資占電源投資的比重下降至28.4%，清潔能源投資比重明顯提高。裝機(jī)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新特點(diǎn)，清潔能源比重上升，火電裝機(jī)增長(zhǎng)緩慢。
二、電力集團(tuán)爭(zhēng)購(gòu)煤炭資源 提高煤炭自給率和煤價(jià)話語(yǔ)權(quán)
在煤炭價(jià)格不斷上漲的背景下，電力企業(yè)向上游拓展，形成煤炭一體化產(chǎn)業(yè)鏈，有利于提高煤炭的自給率和煤價(jià)話語(yǔ)權(quán)。2011年，五大發(fā)電集團(tuán)大力發(fā)展煤業(yè)，煤炭對(duì)各集團(tuán)的基礎(chǔ)保障作用日益提升，產(chǎn)業(yè)協(xié)同效益逐漸顯現(xiàn)。
來(lái)自中國(guó)電力網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2011年，中國(guó)國(guó)電集團(tuán)煤炭產(chǎn)業(yè)迅速壯大，控制資源150億噸，煤炭產(chǎn)量6505萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)38.4%，相當(dāng)于所屬火電企業(yè)用煤量的三分之一。中國(guó)華能集團(tuán)公司完成煤炭產(chǎn)量6406萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)38.5%。中國(guó)電力投資集團(tuán)公司煤炭產(chǎn)量6068萬(wàn)噸，煤炭產(chǎn)能7350萬(wàn)噸。中國(guó)華電集團(tuán)公司煤炭板塊完成利潤(rùn)29.4億元，同比增長(zhǎng)213 %；生產(chǎn)原煤2260萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)142%。2009年以來(lái)，華電國(guó)際公司通過(guò)持續(xù)收購(gòu)山西、內(nèi)蒙古、寧夏、安徽等區(qū)域的煤礦。截至目前，華電國(guó)際控參股煤礦企業(yè)共計(jì)16家，擁有煤炭資源儲(chǔ)量約20億噸，預(yù)計(jì)擁有煤礦產(chǎn)能約1270萬(wàn)噸/年，當(dāng)前，內(nèi)蒙古正處于煤炭企業(yè)兼并重組階段。華電國(guó)際再次收購(gòu)內(nèi)蒙煤礦資源緊跟地方政府煤炭整合步伐。2012年是該公司煤炭資產(chǎn)陸續(xù)投產(chǎn)的一年。
三、全國(guó)煤炭產(chǎn)量繼續(xù)增加 煤企應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)
數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，全國(guó)煤炭產(chǎn)量完成8.38億噸，同比增長(zhǎng)5.8%；鐵路累計(jì)發(fā)運(yùn)煤炭5.94億噸，同比增長(zhǎng)6.1%。全國(guó)第一產(chǎn)煤大省內(nèi)蒙古自治區(qū)一季度全區(qū)生產(chǎn)原煤23965萬(wàn)噸，同比增加3200萬(wàn)噸，增長(zhǎng)15.4%，其中，3月份生產(chǎn)9148萬(wàn)噸，同比增加1528萬(wàn)噸，增長(zhǎng)20.1%。第二產(chǎn)煤大省山西煤炭產(chǎn)量累計(jì)完成21778.49萬(wàn)噸，同比增加3400.27萬(wàn)噸，增幅18.50%。
今年1-2月煤炭消費(fèi)約5.6億噸，同比只有5%的小幅增長(zhǎng)。同期，全國(guó)火電發(fā)電量、生鐵、水泥等產(chǎn)品產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)6.8%、3.2%、4.8%，增速比去年12月份分別回落4.2、0.5和2.2個(gè)百分點(diǎn)。
中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1~2月我國(guó)60家大型煤炭企業(yè)應(yīng)收賬款總額1127億元，同比增長(zhǎng)52%。歷史數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，只有2009年1~2季度煤炭行業(yè)應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)超過(guò)了50%。而今年1~2月份60家大型煤炭企業(yè)應(yīng)收賬款同比增幅再次達(dá)到52%。去年四季度后期開(kāi)始，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，煤炭需求走弱，煤炭市場(chǎng)開(kāi)始回調(diào)，煤炭和電力行業(yè)的話語(yǔ)權(quán)發(fā)發(fā)生一些微妙的變化，煤炭生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)主動(dòng)接受客戶的承兌匯票、信用證銷售煤炭。以西山煤電為例，截至
當(dāng)前主要接卸港和重點(diǎn)電廠煤炭庫(kù)存仍然處于較高水平。雖然自3月份以來(lái)各個(gè)環(huán)節(jié)煤炭庫(kù)存均出現(xiàn)了一定程度下滑，但是與往年同期相比，目前以廣州港為代表的南方接卸港和重點(diǎn)電廠煤炭庫(kù)存仍然處于相對(duì)較高水平。當(dāng)前廣州港煤炭庫(kù)存尚在280萬(wàn)噸左右，較去年同期增長(zhǎng)25%以上。煤炭協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，全國(guó)煤炭庫(kù)存2.23億噸，保持10個(gè)月不動(dòng)。其中，煤炭企業(yè)庫(kù)存5000萬(wàn)噸，比上月末減少200萬(wàn)噸，下降3.8%；重點(diǎn)發(fā)電企業(yè)存煤7668萬(wàn)噸，比3月上旬增加547萬(wàn)噸，存煤可用19天，同比增加6天。至
近期通過(guò)對(duì)煤炭市場(chǎng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，作為華中地區(qū)的主要煤炭供應(yīng)產(chǎn)區(qū)的山西省、河南省、陜西省、內(nèi)蒙古自治區(qū)的煤炭企業(yè)都不同程度地調(diào)整了煤炭銷售價(jià)格，煤炭價(jià)格整體下滑，局部地區(qū)一些煤炭企業(yè)競(jìng)相降價(jià)的嚴(yán)峻形勢(shì)，甚至出現(xiàn)了不同礦區(qū)、統(tǒng)一煤種連續(xù)不斷降價(jià)的情況。在供需影響之下，煤炭價(jià)格也在半年內(nèi)出現(xiàn)100元/噸的大幅回落。環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)顯示，秦皇島5500大卡市場(chǎng)動(dòng)力煤價(jià)格由去年11月中旬的860元/噸，下降到今年3月中旬760元/噸左右。
煤炭降價(jià)對(duì)煤炭生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)可謂是一個(gè)噩耗，但對(duì)煤炭需求企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑可以在煤炭降價(jià)的過(guò)程中得到好處。當(dāng)前，許多電力企業(yè)采用壓低煤炭價(jià)格、主觀拖欠煤款、不及時(shí)支付煤款的方式，逼迫煤炭生產(chǎn)企業(yè)就范，甚至出現(xiàn)極個(gè)別煤炭需求企業(yè)惡意拖欠貨款或賴賬不付款的情況。
對(duì)此，山西省一煤炭銷售企業(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)，“現(xiàn)在的煤炭市場(chǎng)跟去年這個(gè)時(shí)候比，冷清了很多。”該煤炭企業(yè)負(fù)責(zé)人還說(shuō)：“現(xiàn)在的形勢(shì)就是，對(duì)私業(yè)務(wù)更不好做，對(duì)公業(yè)務(wù)還相對(duì)好一點(diǎn)。”
五、國(guó)際煤價(jià)全線下滑 全國(guó)進(jìn)口持續(xù)增加
今年年初以來(lái)，雖然國(guó)際市場(chǎng)局部地區(qū)動(dòng)力煤價(jià)格出現(xiàn)了一定程度回升，但是國(guó)際煤價(jià) 水平整體仍然較弱。主要原因在于國(guó)際動(dòng)力煤供應(yīng)量充足，而動(dòng)力煤市場(chǎng)依然疲軟，需求不振。分析預(yù)計(jì)國(guó)際市場(chǎng) 煤炭價(jià)格 仍是弱勢(shì)狀態(tài)，短期內(nèi)其價(jià)格不會(huì)發(fā)生趨勢(shì)性的改變，至少在短期這一趨勢(shì)會(huì)繼續(xù)。隨著國(guó)際煤炭價(jià)格弱勢(shì)狀態(tài)的繼續(xù)，國(guó)內(nèi)煤炭價(jià)格的優(yōu)勢(shì)或?qū)p弱。
在全國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、煤炭需求放緩的同時(shí)，全國(guó)進(jìn)口量卻在不斷增加。2011年，我國(guó)進(jìn)口煤炭總量約為1.82億噸，同比增加10.8%，近30年來(lái)首次超越日本成為世界第一大煤炭進(jìn)口大國(guó)，預(yù)計(jì)今年進(jìn)口量將突破2億噸，繼續(xù)位居第一。今年以來(lái)，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)不景氣，國(guó)際市場(chǎng)的煤炭需求低迷，煤炭貿(mào)易價(jià)格出現(xiàn)下降，甚至與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)倒掛，促使外國(guó)煤炭紛紛涌入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。今年前兩個(gè)月累計(jì)凈進(jìn)口煤及褐煤3798萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)幅度達(dá)62%。例如今年一季度，廣西口岸共檢驗(yàn)進(jìn)口煤炭961批次共891萬(wàn)噸、貨值10.8億美元，與2011年同期相比分別增長(zhǎng)223.5%、399.1%和667.3%。唐山港共進(jìn)口煤炭325.57萬(wàn)噸、貨值5.88億美元，同比分別增長(zhǎng)30.2%和40.33%。綏芬河口岸進(jìn)口煤炭13.2萬(wàn)噸，去年同期無(wú)進(jìn)口，貿(mào)易值躋身進(jìn)口商品第5位，至今已連續(xù)6個(gè)月進(jìn)口，且進(jìn)口量逐月遞增。
在這種市場(chǎng)背景下，煤炭行業(yè)明確提出“與電廠、鋼廠等大用戶建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系”。這一多年未出現(xiàn)的表態(tài)，或許預(yù)示煤炭占上風(fēng)的市場(chǎng)格局將發(fā)生變化。
