資源稅改革一直是懸在煤炭行業(yè)頭上的一把劍，現(xiàn)終于落地，初步兌現(xiàn)了政策性利空。綜合煤炭下游行業(yè)需求、庫存以及價格預(yù)期等方面因素，今日投資天眼最牛分析師認為，目前煤炭板塊估值已距歷史低點不遠，四季度是價值投資者挑選便宜股票的好時機。

    □最牛分析師最新觀點

    四季度是挑選便宜股票好時機

    目前行業(yè)基本面相對較好。國慶前后，煤炭市場保持穩(wěn)定。當前正進入冬天旺季買煤時機，四季度旺季支撐煤價，一定程度抵御經(jīng)濟下滑拖累。煤炭板塊近一個月跑輸滬深300指數(shù)，大幅調(diào)整之后部分個股已經(jīng)低于2008年PE水平。目前煤炭股具有配置的相對收益，絕對收益則將取決于宏觀經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)，或者嚴厲的調(diào)控措施預(yù)期轉(zhuǎn)向。

    渤海證券分析師任憲功排名今日投資天眼最牛分析師實時排名（煤炭）第10名。

    任憲功綜合煤炭下游行業(yè)需求、庫存以及價格預(yù)期等方面因素，得出結(jié)論：煤炭行業(yè)的基本面仍較為良好，煤炭價格仍有上漲預(yù)期，煤炭企業(yè)盈利能力仍較強。目前煤炭板塊估值已距歷史低點不遠，四季度是價值投資者挑選便宜股票的好時機。維持行業(yè)"看好"評級。

    □最牛分析師個股點評

    興業(yè)證券分析師劉建剛排名天眼最牛分析師實時排名（煤炭）第4名，他對以下兩只個股進行了點評。

    兗州煤業(yè)（600188）：國際化礦業(yè)巨頭成形

    日前公司公告，擬以兗煤加拿大公司為主體，出資2.6億美元，收購加拿大薩斯喀徹溫省19項鉀礦資源探礦權(quán)。本次收購的加拿大鉀礦探礦權(quán)雖然戰(zhàn)略意義突出但短期無財務(wù)貢獻，維持兗州煤業(yè)2011-2013年EPS分別為1.95元、2.20元和2.56元的預(yù)測，繼續(xù)看好其原煤產(chǎn)能從5000萬噸向1.5億噸擴張的進程，維持"強烈推薦"評級。

    風險提示：澳元匯率波動對匯兌損益影響巨大，三季度業(yè)績或低于預(yù)期。

    潞安環(huán)能(601699)：整合與資產(chǎn)注入并進

    2011年公司進行了管理層的換屆工作，對資產(chǎn)注入工作影響較大，目前換屆工作已經(jīng)圓滿結(jié)束，公司將重新加快推進資產(chǎn)注入工作。預(yù)計集團司馬、郭莊礦將在2012年內(nèi)注入公司，共計可貢獻產(chǎn)能約500萬噸。

    看好噴吹煤為公司帶來的盈利增長空間、整合礦井產(chǎn)能釋放以及強烈的資產(chǎn)注入預(yù)期，為公司帶來的未來高增長性，預(yù)計2011-2013年EPS分別為1.62元、1.96元和2.47元,對應(yīng)動態(tài)PE18.31倍、15.11倍和12.02倍，維持公司"買入"評級。