2015年上半年，國內(nèi)鎂價(jià)呈下跌企穩(wěn)走勢，半年均價(jià)13313.83元/噸，同比下跌11.11%。上半年國內(nèi)日均價(jià)波動區(qū)間在13150~13650元/噸，年初1~2月鎂價(jià)在上半年高點(diǎn)13650元/噸，3月份鎂價(jià)下跌至半年低點(diǎn)13100元/噸后企穩(wěn)。
頭兩個(gè)月，因涉及春節(jié)假期,國內(nèi)原鎂價(jià)格總體呈平穩(wěn)走勢。由于市場行情不佳，不少企業(yè)采取減停產(chǎn)措施，廠家基本按需生產(chǎn)，庫存壓力不大，企業(yè)都希望能夠平穩(wěn)度過春節(jié)。
經(jīng)過2個(gè)月的平靜，3月份鎂價(jià)出現(xiàn)較大幅度下滑，單月跌幅達(dá)500元/噸。春節(jié)過后市場需求仍不見起色，庫存壓力、資金壓力都導(dǎo)致廠商不斷自行壓低價(jià)格，有廠商希望通過小幅下調(diào)價(jià)格等待市場好轉(zhuǎn)，也有廠商因急于出貨報(bào)價(jià)下調(diào)幅度較大，導(dǎo)致市場價(jià)格有些混亂。而價(jià)格持續(xù)下跌反而讓采購商不敢貿(mào)然進(jìn)場采購，有廠商稱隨行就市出貨，成交價(jià)格要比市場價(jià)格低，但依然簽單困難。在鎂價(jià)已處于冰點(diǎn)的情況下，價(jià)格再次大幅下探出乎市場預(yù)期。
4月份，面對不斷走弱的市場，陜西地區(qū)廠商用提前檢修的方式自發(fā)減停產(chǎn)，且不斷有廠商加入其中。隨著神府地區(qū)鎂廠陸續(xù)降低產(chǎn)量，鎂價(jià)成功實(shí)現(xiàn)止跌企穩(wěn)。同時(shí)，陜西以及山西地區(qū)部分廠商小幅上調(diào)報(bào)價(jià)100~200元/噸，使得鎂價(jià)重回13000元/噸關(guān)口。
5、6月份國內(nèi)鎂價(jià)基本穩(wěn)定在13000~13300元/噸。期間受硅鐵價(jià)格上漲，鎂價(jià)有所波動，一些廠商將報(bào)價(jià)調(diào)高50~100元/噸，但終因市場需求不佳而沒被市場所認(rèn)可。陜西地區(qū)自4月份以來統(tǒng)一報(bào)價(jià)在13000元/噸，盡管成交不理想，但是還是堅(jiān)守報(bào)價(jià)，力挺市場穩(wěn)定，對鎂價(jià)持穩(wěn)起到積極作用。
目前國內(nèi)市場基本處于暫時(shí)平衡狀態(tài),買家大多按需采購，市場需求難以有效增加，而鎂廠減停產(chǎn)的力度亦不足以改變市場供需關(guān)系，鎂價(jià)上漲困難。
截至6月底，山西地區(qū)廠商主流報(bào)價(jià)13200~13300元/噸;寧夏地區(qū)報(bào)價(jià)基本在13100~13200元/噸;陜西地區(qū)報(bào)價(jià)13000~13200元/噸。
出口方面，上半年原鎂FOB價(jià)格同樣是下跌企穩(wěn)走勢，半年均價(jià)2272.23美元/噸，同比下跌11.46%，日均價(jià)波動區(qū)間在2225~2405美元/噸。與國內(nèi)鎂價(jià)走勢有所不同的是1~3月該價(jià)格持續(xù)下跌，4~6月份企穩(wěn)。
截至6月底，我國原鎂OB價(jià)格2200～2250美元/噸。
美國市場：
2015年上半年美國鎂價(jià)小幅波動。根據(jù)美國金屬周刊的報(bào)道，上半年美國原鎂西方現(xiàn)貨價(jià)穩(wěn)定在2.10～2.20美元/磅;美國原鎂交易者進(jìn)口價(jià)格從1.83～1.89美元/磅下調(diào)至1.79～1.85美元/磅;而美國壓鑄合金(貿(mào)易者)價(jià)格由1.85～1.98美元/磅小幅上漲至1.90～2.00美元/磅。
歐洲市場：
2015年上半年歐洲市場原鎂報(bào)價(jià)跟隨中國鎂價(jià)下滑。英國金屬導(dǎo)報(bào)(MB)原鎂價(jià)格從2500～2540美元/噸下調(diào)至2220～2275美元/噸;美國金屬周刊(MW)的歐洲自由市場價(jià)格從2375～2475美元/噸下跌至2175～2250美元/噸;歐洲戰(zhàn)略小金屬鹿特丹倉庫報(bào)價(jià)穩(wěn)定在2550美元/噸。
上半年歐美經(jīng)濟(jì)喜憂參半
美國1季度GDP第三次修正值,年化環(huán)比仍為負(fù)值-0.2%,為14年以來一季度首次轉(zhuǎn)負(fù)。另外，6月Markit制造業(yè)及服務(wù)業(yè)PMI初值分別回落至53.4、54.8，同時(shí)5月耐用品訂單環(huán)比降幅擴(kuò)大至-1.8%，均指向部分經(jīng)濟(jì)活動或有所放緩。但美國公布的6月咨商會消費(fèi)者信心指數(shù)大幅好于預(yù)期，創(chuàng)下2007年來的最高值。這顯示出消費(fèi)者對未來一段時(shí)間美國經(jīng)濟(jì)較為樂觀，同時(shí)房地產(chǎn)市場表現(xiàn)良好，5月新屋、成屋銷售均超預(yù)期回升。
6月29日，歐盟委員會周一公布數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)6月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)跌至103.5，但仍然接近四年以來的高位。歐元區(qū)6月份消費(fèi)者價(jià)格連續(xù)第二個(gè)月上漲。隨著歐洲央行逾萬億歐元購債計(jì)劃的持續(xù)實(shí)施，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動能可能愈加強(qiáng)勁。但是，不斷升級的希臘危機(jī)給該地區(qū)經(jīng)濟(jì)前景蒙上了陰影。由于未能與債權(quán)人達(dá)成新的協(xié)議，老的救助協(xié)議已到期。此外，歐洲央行還凍結(jié)了希臘銀行業(yè)的緊急流動性援助，促使希臘政府頒布法令要求銀行暫停營業(yè)。GPlusEconomics駐倫敦首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家LenaKomileva稱，有跡象顯示歐元區(qū)復(fù)蘇加快，但復(fù)蘇勢頭依然十分脆弱，易受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)沖擊。她指出，希臘危機(jī)產(chǎn)生的連鎖反應(yīng)很難預(yù)測，企業(yè)投資計(jì)劃或受到影響。
中國經(jīng)濟(jì)緩慢企穩(wěn)
7月1日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國6月份官方制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為50.2，與5月份持平，低于預(yù)期的50.4。這已是該數(shù)據(jù)連續(xù)第4個(gè)月保持在50這一興衰分水嶺之上，是一個(gè)積極信號。6月份的其他制造業(yè)早期跡象也顯示出了緩慢企穩(wěn)。與中國出口動向高度一致的韓國出口的降幅也有所收窄。中國經(jīng)濟(jì)在6月份出現(xiàn)進(jìn)一步的企穩(wěn)跡象，制造業(yè)形勢持穩(wěn)、服務(wù)業(yè)略有改善?？梢钥闯?，二季度開始的增長企穩(wěn)趨勢依然延續(xù)，隨著政府寬松措施繼續(xù)發(fā)揮威力，預(yù)計(jì)這一勢頭將延續(xù)至第三季度。
中行國際金融研究所近日發(fā)布的中國三季度經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告指出，受穩(wěn)增長政策繼續(xù)顯效、資金約束緩解和去年基數(shù)較低等因素影響，中國經(jīng)濟(jì)有望企穩(wěn)且小幅回升。
7月份鎂市場走勢仍將以穩(wěn)定為主
由于上半年國內(nèi)部分廠商提前檢修，預(yù)計(jì)7、8月份參加檢修廠商將有所減少，但目前看國內(nèi)外市場需求不會出現(xiàn)大的波動，因此市場仍將保持目前的平衡狀態(tài)。值得注意的是，有廠家表示并沒有接到來自國內(nèi)貿(mào)易商更多的訂單，不排除貿(mào)易商有持單壓價(jià)的可能，將對鎂價(jià)有一定壓制。
預(yù)計(jì)7月份國內(nèi)價(jià)格可能會出現(xiàn)小幅波動，整體保持平穩(wěn)，價(jià)格區(qū)間在12900～13300元/噸，F(xiàn)OB天津港價(jià)格在2180~2250美元/噸。受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，預(yù)計(jì)鎂市場下半年仍將以低位平穩(wěn)運(yùn)行為主，期間可能會有小幅波動。
全球供需分析
全球產(chǎn)量方面，上半年國外在產(chǎn)鎂廠沒有相關(guān)減停產(chǎn)或增產(chǎn)報(bào)道，預(yù)計(jì)除中國外國家的鎂產(chǎn)量總體將與去年持平，但受中國鎂產(chǎn)量減少影響，預(yù)計(jì)上半年全球產(chǎn)量將有所縮減。
值得注意的是上半年國外有新建鎂廠出現(xiàn)——伊朗建成自己首家鎂廠，工廠坐落于伊朗東部的南呼羅珊省，據(jù)稱此鎂廠將滿足伊朗對鎂的需求，以及有可能向其他國家輸出金屬鎂，該鎂廠年產(chǎn)能6000噸。
上半年還有兩個(gè)新項(xiàng)目簽訂合作意向，但短期內(nèi)應(yīng)難以實(shí)現(xiàn)正式生產(chǎn)。一個(gè)是內(nèi)華達(dá)清潔鎂業(yè)公司與一挪威礦物公司ScanMagAS正式簽署協(xié)議成立合資企業(yè)，合作開發(fā)高品質(zhì)白云石礦，并生產(chǎn)鎂金屬提供給北美和歐洲工業(yè)市場。另一個(gè)是加拿大Alliance鎂業(yè)公司計(jì)劃在魁北克的石棉產(chǎn)區(qū)建立一個(gè)試點(diǎn)工廠，將測試一種新的清潔技術(shù)，從蛇紋巖制造石棉的尾礦中提煉金屬鎂。Alliance鎂業(yè)預(yù)計(jì)工廠生產(chǎn)能力為每年50000噸。
消費(fèi)方面，受歐洲等地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展遲緩影響，上半年國外鎂需求同樣表現(xiàn)不佳，從前5個(gè)月中國鎂出口數(shù)據(jù)看，國外市場需求同比有所縮減。
全球鎂應(yīng)用研發(fā)方面，韓國表現(xiàn)較為搶眼，其研發(fā)應(yīng)用或開始進(jìn)入成果期。
韓國雙龍汽車2015年問世的新車型KorandoC在國內(nèi)首次采用了浦項(xiàng)制鐵鎂板材制造的喇叭。
韓國SKzircon公司成功批量生產(chǎn)鎂材產(chǎn)品，將主要用于LED照明的散熱板，及電動汽車的領(lǐng)域，公司還計(jì)劃將其推廣到汽車輕量化材料，智能手機(jī)金屬蓋，以及建筑用模板等。
浦項(xiàng)鋼鐵公司(POSCO)鎂合金板材用于保時(shí)捷911車頂。
另外，美國麥哲倫航空航天公司(Magellan)近期宣稱與普惠加拿大公司(PWC)簽署了一項(xiàng)為期10年的合作協(xié)議，成立一家供應(yīng)鎂和鋁材料復(fù)雜鑄件的聯(lián)合技術(shù)公司。
中國供需分析
上半年中國原鎂產(chǎn)量同比將下滑
據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年1~5月中國共產(chǎn)原鎂30.49萬噸，同比減少19.25%。其中陜西地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)14.80萬噸，同比增加8.71%;山西地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)9.27萬噸，同比減少2.43%;寧夏地區(qū)累計(jì)生產(chǎn)2.58萬噸，同比減少43.71%。
上半年中國鎂產(chǎn)品出口同比將有所縮減
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年1~5月中國累計(jì)出口各類鎂產(chǎn)品共17.97萬噸，同比減少2.89%，累計(jì)金額4.53億美元，同比減少10.77%。其中鎂錠累計(jì)出口9.25萬噸，同比減少2.55%;鎂合金累計(jì)出口4.65萬噸，同比增加2.35%;鎂粉累計(jì)出口3.59萬噸，同比減少6.80%。
上半年硅鐵價(jià)格反彈
據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國1～5月份硅鐵產(chǎn)量182萬噸，同比縮減13.7%。
上半年硅鐵價(jià)格呈先抑后揚(yáng)走勢。一季度，受市場需求低迷影響，75#硅鐵價(jià)格由5400~5500元下跌至4900～5000元/噸，硅鐵廠家大幅減、停產(chǎn)。4～5月份硅鐵價(jià)格有所企穩(wěn)，并有逐步走強(qiáng)趨勢。6月份，在鋼廠招標(biāo)價(jià)格上漲利好推動下，硅鐵價(jià)格如期上漲約300元/噸。截至6月底75#硅鐵報(bào)價(jià)基本在5250～5350元/噸。
硅鐵價(jià)格上漲引起一些廠商復(fù)產(chǎn)，但據(jù)稱多數(shù)廠商仍是接單生產(chǎn)，自覺控制產(chǎn)量。另外，從7月份鋼廠公布的招標(biāo)價(jià)格看有繼續(xù)上漲趨勢，硅鐵價(jià)格因此將繼續(xù)上漲。
下游行業(yè)整體表現(xiàn)弱勢
鋼鐵行業(yè)，據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，6月上旬會員鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量173.91萬噸，旬環(huán)比增長2.32%。6月上旬末，會員鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量1630.91萬噸，較上一旬末增長3.03%，較上月同期增長2.75%。
上半年，國內(nèi)鋼鐵市場受產(chǎn)能過剩制約走勢持續(xù)低迷，行業(yè)庫存量不斷攀升，供需矛盾突出，整體虧損幅度加劇，生產(chǎn)經(jīng)營形勢更加嚴(yán)峻。中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)持續(xù)走低，6月份該數(shù)據(jù)為37.4%，較上月下挫5.0%，該指數(shù)兩連降創(chuàng)2008年12月份以來的最低水平，并連續(xù)15個(gè)月保持在50%的榮枯線以下。
考慮到當(dāng)前價(jià)格已跌至歷史低位，鋼廠虧損倒逼減產(chǎn)力度將有所加大，同時(shí)宏觀層面刺激政策不斷加碼，鋼市需求有望逐步好轉(zhuǎn)，后期國內(nèi)供需關(guān)系有望小幅改善。預(yù)計(jì)鋼價(jià)繼續(xù)下跌空間有限，7月份或?qū)⒁匀鮿荼P整為主。
鋁行業(yè)，據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1~5月中國原鋁產(chǎn)量1281.74萬噸，同比增長10.25%。
海綿鈦方面，據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，1~5月我國海綿鈦產(chǎn)量2.38萬噸，同比下降40.89%。