云海金屬專業(yè)從事輕合金的生產(chǎn)與加工,業(yè)務(wù)涉及鎂、鋁合金兩條產(chǎn)業(yè)鏈,公司利潤主要來源于鎂產(chǎn)業(yè)鏈的鎂合金及壓鑄業(yè)務(wù)。隨著公司鎂上游布局基本完成,公司戰(zhàn)略明確由鎂上游轉(zhuǎn)向鎂下游深加工及應(yīng)用轉(zhuǎn)移,并將拓展鋁產(chǎn)業(yè)鏈。

　　鎂行業(yè)：需求多點(diǎn)開花。鎂資源豐富,供應(yīng)充足,中國原鎂產(chǎn)量迅速擴(kuò)張,但產(chǎn)能擴(kuò)張更快,產(chǎn)能利用率仍較低。鎂主要用于冶金和鎂合金(用于生產(chǎn)鎂材)。鎂需求穩(wěn)步增長,特別是在鎂合金領(lǐng)域,在政策支持,企業(yè)技術(shù)不斷進(jìn)步,應(yīng)用障礙逐一克服的背景下,鎂合金需求仍將呈快速增長態(tài)勢,在航天、汽車和3C領(lǐng)域,鎂合金需求多點(diǎn)開花。

　　隨著鎂產(chǎn)業(yè)鏈上游的完善,公司正拓展鎂合金產(chǎn)業(yè)鏈下游,瞄準(zhǔn)高端裝備市場:借助高強(qiáng)鎂合金項(xiàng)目,推進(jìn)擠壓工藝產(chǎn)業(yè)化,進(jìn)入航空航天等高端裝備及3C市場;擴(kuò)大鎂壓鑄件產(chǎn)能,挖掘汽車用鎂合金市場空間。

　　鋁業(yè)務(wù)向高端鋁扁管市場進(jìn)發(fā)。公司鋁合金產(chǎn)品以鋁棒為主,盈利能力不佳,公司也在推進(jìn)鋁產(chǎn)業(yè)升級,延伸產(chǎn)業(yè)鏈,通過并購進(jìn)入到汽車空調(diào)用微通道鋁扁管等高附加值市場。

　　非公開增發(fā)、戰(zhàn)略咨詢與并購服務(wù)協(xié)議將為公司轉(zhuǎn)型升級提供堅(jiān)強(qiáng)后盾。

　　公司擬以11.46元/股的價(jià)格,向?qū)嶋H控制人梅小明、上海宣浦、杭州聯(lián)創(chuàng)和樓建峰,發(fā)行5235.60萬股,募資不超過6億元,用于歸還銀行貸款及補(bǔ)充流動資金;公司還與杭州聯(lián)創(chuàng)簽署了《戰(zhàn)略咨詢顧問及產(chǎn)業(yè)并購服務(wù)框架協(xié)議》,這將為公司轉(zhuǎn)型升級提供更為堅(jiān)實(shí)的資本后盾。

　　預(yù)計(jì)公司2014、2015年的業(yè)績?yōu)?.12、0.22元,業(yè)績分別增長30%和88%,PE分別為97和52倍。鎂及鎂合金行業(yè)市場需求,特別是國內(nèi)需求,仍處擴(kuò)張階段。公司借增發(fā)之機(jī)正著力推動產(chǎn)業(yè)升級,延伸產(chǎn)業(yè)鏈,向鎂鋁的精深加工進(jìn)軍,公司業(yè)績將保持快速增長。